Best Practice Strategieentwicklung und -bewertung

Finanzdienstleister/-investor

Der europäische Finanzsektor durchläuft auch abseits der Großbanken einen tiefgreifenden Wandel. U. a. steigende regulatorische Anforderungen, das Niedrigzinsumfeld und die Anforderungen der Digitalisierung zwingen Finanzdienstleister zur Überprüfung und Fokussierung ihrer Geschäftsmodelle. Bei diesen Transformationen spielen Modelle zur Einschätzung der Werthaltigkeit sowie von Chancen und Risiken der geplanten Geschäftsentwicklung eine wichtige Rolle.

Gemeinsam mit einem Finanzinvestor hat Horn & Company eine Methode entwickelt, mit der die Entwicklung aller Aktiv- und Passivpositionen über die kommenden Jahre – einschließlich zu erwartender Kreditausfälle und Refinanzierungslücken – simuliert werden kann. Das Modell ermöglicht eine Mehrjahresbetrachtung der eingesetzten Derivate und Spezifika wie Pfandbrief- oder Repo-Refinanzierung. Im Laufe des Projekts sind so auch Bilanz-, GuV- und RWA-Simulationen für unterschiedliche Bilanzierungsvorschriften entstanden. Damit lassen sich nicht nur Wertermittlungen durchführen, die ein Finanzinvestor für die Due Diligence zum Erwerb kleiner und mittelgroßer Banken einsetzen kann. Das Tool bietet auch eine optimale Basis für die Durchführung von Mehrjahresplanungen. So lassen sich einerseits Analysen zur Refinanzierung und zur Erfüllung der regulatorischen Kennzahlen durchführen; andererseits können verschiedene Geschäftsentwicklungsszenarien durchgespielt werden. Horn & Company begleitet diese Simulationen und stellt seine Expertise zur Verfügung.