Autoren:
- Jens Keller, Partner
- Dr. Matthias Leclerc, Partner
- Dr. Sabine Schneider, Senior Associate
Marktübersicht: Welche ETFs in Deutschland gefragt sind
Als Baustein für den Vermögensaufbau spielen Exchange Traded Funds (ETFs) eine wachsende Rolle. Machte das verwaltete ETF-Vermögen in 2006 noch drei Prozent der offenen Publikumsfonds in Deutschland aus, verfünffachte sich deren Anteil bis 2022. Doch welche ETFs sind beliebter als andere? Und wie ist der Markt derzeit aufgebaut? Antworten gibt unsere Übersicht, Teil eins unserer Info-Serie, mit der Horn & Company ab sofort vierteljährlich kurz und bündig die wichtigsten Fakten zum aktuellen Stand des Finanzmarkts liefert.
Viele Anleger bevorzugen den US-Technologiesektor
Innerhalb der letzten Dekade hat sich das verwaltete deutsche ETF-Vermögen, auf 1.165 Milliarden Euro im Juni 2023 versechsfacht. Mit 98 Prozent ist nahezu das gesamte Fondsvermögen passiv verwaltet, die wichtigsten Assetklassen sind Aktien und Anleihen. Dabei liegt der Fokus deutscher Anleger klar auf dem US-amerikanischen Technologiesektor. Unter den in Deutschland mit den höchsten ETF-Volumina abgebildeten Indizes liegt der S&P 500 vorne, dicht gefolgt vom MSCI World und – mit deutlichem Abstand – dem Euro Stoxx 50.
Beliebte ETFs trumpfen mit gesicherter Wirtschaftlichkeit
Anleger investieren bevorzugt in physisch replizierende ETFs sowie in ETFs, die langjährig etabliert sind und große Fondsvolumina vorweisen. Fonds, die Indizes physisch replizieren, weisen eine geringere Gesamtkostenquote aus als synthetisch replizierende ETFs. Diesbezüglich liegen insbesondere ETFs mit optimierter Indexnachbildung klar vorne. Größere Fonds sind ebenfalls mit niedrigeren Gesamtkosten assoziiert und überzeugen darüber hinaus mit einer höheren Liquidität und niedrigeren impliziten Handelskosten.
Sparpläne mit niedriger Monatsrate haben sich durchgesetzt
Die durchschnittliche Zahl von ETF-Sparplänen pro Monat ist innerhalb des letzten Jahrzehnts sprunghaft gestiegen: von 108.000 in 2014 auf 3,7 Millionen Sparpläne in diesem Jahr. Im selben Zeitraum erhöhte sich die mittlere monatliche Sparplanrate um 16 Prozent auf 170,52 Euro. ETF-Sparpläne mit einer geringen Mindestrate von nur einem Euro haben sich standardmäßig im Markt etabliert.
Weitere aktuelle Trends, Zahlen und Daten finden Sie in unserer Marktübersicht zu Exchange Traded Funds.
Das verwaltete Vermögen sowie die Anzahl der an der Deutschen Börse handelbaren ETFs sind in Q3 2023 im Vorjahresvergleich gestiegen. Die Anzahl der Fondsauflagen hingegen ist rückläufig. Der Orderbuchumsatz ebenso wie das Xetra Liquiditätsmaß sind im dritten Quartal 2023 ähnlich wie in den vorherigen Quartalen verglichen mit 2022 weiter gesunken. Die Anzahl der Sparpläne in Q3 2023 wächst weiterhin kontinuierlich, wenn-gleich ein abgeflachtes Wachstum im Vergleich zum starken ETF-Boom in 2021 zu beobachten ist.
Nach dem turbulenten Börsenjahr 2022, geprägt vom Ukraine-Krieg, hohen Inflationsraten,
Zinswende sowie Lieferkettenproblemen, setzt der ETF-Markt sein Wachstum in 2023
ungebremst fort. Eine Beruhigung des ETF-Markts in 2023 im Vergleich zum Vorjahr spiegelt sich in wichtigen Kennzahlen wider. Wichtige Themen für ETF-Anlegende in 2023 sind nach wie vor Technologie und Nachhaltigkeit. Zudem setzen immer mehr Anlegende auf physisch replizierende ETFs. Aktive ETFs gelten noch als Nischenmarkt, erleben jedoch einen starken Aufwärtstrend.
Im ersten Quartal 2024 stieg das Volumen der an der Deutschen Börse gelisteten ETFs auf 1.427 Mrd.€. Die Neuemissionen gingen im Vergleich zu Q1 2023 zurück, die Gesamtanzahl der ETFs nahm trotzdem zu. Der Orderbuchumsatz sowie das Xetra Liquiditätsmaß sanken insbesondere bei großen ETFs über einem Volumen von 0,5 Mrd. €.
iBonds-ETFs – ein neues, aufstrebendes Segment im Finanzmarkt – machen bisher mit einem verwalteten Vermögen von 2,7 Mrd. € zwar nur einen überschaubaren Teil des ETF-Markts aus. Dennoch erleben diese seit August 2023 einen stetigen Aufwärtstrend und bereichern den Markt mit neuen Möglichkeiten zur Portfolio-Diversifikation.
Sie möchten unser aktuelles ETF Quarterly erhalten?
Bitte melden Sie sich hier an und wir senden Ihnen die Publikation umgehend zu.
